Analiza sytuacji finansowej

Punktem wyjścia jest rzetelna ocena kondycji spółki: płynności, struktury zadłużenia, wymagalności zobowiązań, majątku i perspektyw działalności. Kluczowe jest ustalenie, czy spółka jest zagrożona niewypłacalnością, czy już niewypłacalna — od tego zależą dostępne ścieżki i obowiązki zarządu.

Zgodnie z Prawem upadłościowym spółka jest niewypłacalna, gdy utraciła zdolność do wykonywania wymagalnych zobowiązań pieniężnych (domniemywa się to, gdy opóźnienie przekracza 3 miesiące), a także gdy jej zobowiązania pieniężne przekraczają wartość majątku przez okres dłuższy niż 24 miesiące. W razie niewypłacalności zarząd ma 30 dni na złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości.

Ocena dostępnych możliwości

porozumienia z wierzycielami poza sądem (rozłożenie na raty, odroczenie, konwersja długu),
reorganizacja działalności i kosztów,
jedno z postępowań restrukturyzacyjnych,
sprzedaż spółki lub jej części,
likwidacja — jeśli majątek wystarcza na spłatę zobowiązań,
wniosek o ogłoszenie upadłości — jeśli restrukturyzacja nie jest możliwa.

Reorganizacja działalności

Nie każda trudna sytuacja wymaga postępowania sądowego. Pomagamy uporządkować strukturę kosztów, umowy, zatrudnienie i organizację spółki, przygotować plan działań i rozmowy z kluczowymi wierzycielami oraz kontrahentami.

Postępowania restrukturyzacyjne

Prawo restrukturyzacyjne przewiduje cztery postępowania, których celem jest uniknięcie upadłości przez zawarcie układu z wierzycielami lub przeprowadzenie działań naprawczych:

Postępowanie	Kiedy się sprawdza
Postępowanie o zatwierdzenie układu	Gdy dłużnik samodzielnie zbiera głosy wierzycieli przy udziale nadzorcy układu; najmniej sformalizowane.
Przyspieszone postępowanie układowe	Gdy suma wierzytelności spornych nie przekracza 15% wierzytelności uprawniających do głosowania.
Postępowanie układowe	Gdy suma wierzytelności spornych przekracza 15%.
Postępowanie sanacyjne	Gdy potrzebne są głębokie działania naprawcze, np. rozwiązanie niekorzystnych umów; zwykle z zarządcą.

Postępowania układowe

Układ to porozumienie z wierzycielami co do sposobu restrukturyzacji zobowiązań — np. rozłożenia ich na raty, odroczenia terminu płatności, częściowego umorzenia lub konwersji na udziały. Po przyjęciu przez wierzycieli i zatwierdzeniu przez sąd układ wiąże także tych wierzycieli, którzy głosowali przeciw (w zakresie wierzytelności nim objętych).

Otwarcie postępowania restrukturyzacyjnego daje spółce ochronę przed egzekucją oraz — przy spełnieniu przesłanek ustawowych — ma znaczenie dla odpowiedzialności członków zarządu. Wnioski i dokumenty w tych postępowaniach składa się elektronicznie przez Krajowy Rejestr Zadłużonych.

Współpraca z uprawnionymi doradcami restrukturyzacyjnymi

Funkcje nadzorcy układu, nadzorcy sądowego, zarządcy oraz syndyka mogą pełnić wyłącznie osoby posiadające licencję doradcy restrukturyzacyjnego. Reprezentację w sądzie mogą zapewnić adwokaci i radcowie prawni.

Naszą rolą jest analiza sytuacji, przygotowanie i uporządkowanie dokumentacji oraz koordynacja procesu. Czynności zastrzeżone dla osób z uprawnieniami wykonują współpracujący z nami licencjonowani specjaliści — zawsze informujemy klienta, kto i w jakim zakresie prowadzi daną część sprawy.

Różnice między restrukturyzacją a upadłością